【黃金收市】市場情緒好轉，美聯儲降息有指望，金價滑向2310美元

來源 Fx168

2024-5-7 23:19

24K99訊週二（5月7日），黃金和白銀價格在週一大幅上漲後出現修正性回調，小幅下跌。當天美元指數走強是一種溫和看跌的「外部市場」力量，不利於貴金屬市場多頭。#黃金收盤#

COMEX黃金期貨收跌0.38%，收報2322.40美元/盎司；COMEX白銀期貨收跌0.49%。現貨黃金收跌0.41%，收報2313.80美元/盎司。

（現貨黃金走勢圖，來源：FX168）

【市場消息分析】

週二，美元恢復走強和美國國債收益率下降而下跌約0.4%。美國稀缺的經濟數據將使投資者在上週五美國就業報告發布後的一週內繼續關注美聯儲官員。

黃金價格在觸及2329美元/盎司的日高後交易於2315美元/附近。金融市場的敘述重點是美聯儲在發佈疲軟的經濟數據後何時開始放鬆政策。美國勞工部透露，4月份非農就業人數爲17.5萬，低於預期，落後於3月份向上修正的31.5萬數據。

數據發佈後，CME FedWatch工具顯示9月份降息25個百分點的可能性從報告前的55%上升至85%。

儘管如此，明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利最近的鷹派言論提振了美元，他表示，如果通脹不恢復下行趨勢，美聯儲可能會繼續加息，併爲提高聯邦基金利率打開大門。

摩根士丹利的經濟學家援引通脹「缺乏進展」，將美聯儲首次降息時間的預期從7月推遲到9月。他們仍然預計今年將降息三次、每次25個基點。Ellen Zentner、Sam Coffin和Diego Anzoategui等經濟學家在報告中表示，今年年初以來缺乏進展意味着，美聯儲政策制定者需要更長時間才能確信通脹正朝着2%的目標持續回落。他們預計，三個月和六個月摺合年率的核心PCE到年底將「接近或低於」2%，那麼在這種情況下，等到9月之後再降息「將爲時已晚」。

本週的經濟日程將進一步審查美聯儲官員的消息，以及截至5月4日當週的首次失業救濟人數以及密歇根大學消費者信心指數的初步發佈。

賀利氏(Heraeus)分析師表示，黃金價格繼續面臨債券收益率上升帶來的阻力，而白銀將在未來幾年受益於全球5G的推出。分析師在最新的貴金屬報告中寫道，美聯儲已經確認了市場對經濟的評估。

他們表示：「美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾在上週三的FOMC會議上否認了6月加息的可能性，但鑑於在實現2%目標利率方面缺乏進展，他重申了優先考慮通脹遏制的承諾。」「儘管美元依然堅挺，但過去兩週有所下跌。然而，會議結束後，年底前降息的可能性逐漸上升。」

他們還指出，第一季度央行的黃金購買量史無前例。他們表示：「全球央行增加了289.7噸黃金儲備，創下第一季度歷史新高。」「西方ETF投資者，尤其是歐洲基金，仍明顯缺席黃金市場，這些基金4月份從ETF持有量中減持了約30噸黃金。」

分析師指出，高收益債券似乎仍然比黃金對投資者更具吸引力。「然而，隨着歐洲央行降息的前景上升，這一趨勢可能會發生逆轉。」

從價格走勢來看，賀利氏指出金價在過去兩個月上漲20%後繼續盤整。他們指出：「4月23日當週，非商業淨多頭期貨頭寸達到約20.3moz，與2023年金價大幅下跌時的最高水平相似。」

【下一交易日重點關注財經數據與事件（北京時間）】

（1）14:00 德國3月季調後工業產出月率

（2）22:00 美國3月批發銷售月率

（3）22:30 美國至5月3日當週EIA原油庫存

（4）22:30 美國至5月3日當週EIA庫欣原油庫存

（5）22:30 美國至5月3日當週EIA戰略石油儲備庫存

（6）23:00 美聯儲副主席傑斐遜就經濟發表講話

（7）次日01:00 美國至5月8日10年期國債競拍-得標利率

（8）次日01:00 美國至5月8日10年期國債競拍-投標倍數

免責聲明：僅供參考。過去的表現並不預示未來的結果。

英鎊兌美元價格分析：上揚看向1.2700，多頭目標為年內高點英鎊兌美元匯率上漲了 0.21%，儘管美國國債收益率上升未能支撐英鎊兌美元匯率。在撰寫本文時，英鎊/美元從日低 1.2644 反彈後報 1.2703。

來源 Fxstreet

英鎊兌美元匯率上漲了 0.21%，儘管美國國債收益率上升未能支撐英鎊兌美元匯率。在撰寫本文時，英鎊/美元從日低 1.2644 反彈後報 1.2703。

澳元掙扎，10年澳元殖利率跌到月低澳元(AUD)連續第二個交易日下跌，主要受中國上週五發布的喜憂參半的經濟數據影響。在澳大利亞週四公佈的就業數據喜憂參半之後，澳元已經承壓。中國經濟的任何變化都可能刺激澳大利亞市場，因爲兩國是密切的貿易伙伴。澳大利亞10年期政府債券收益率跌至近4.2%，創下一個月來的最低水平，支撐了澳元的跌勢。債券收益率的下降是對國內就業報告的反應，該報告顯示第一季度工資增長意外放緩。工資增長放緩導致市場低估了澳大利亞儲備銀行(RBA)加息的可能性。衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)已從週四觸及的多周低點104.08反彈。美聯儲(Fed)對通貨膨脹和2024年降息的可能性持謹慎態度。投資者將從明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長卡什卡利和舊金山聯邦儲備銀行行長戴利週三晚些時候的講話中獲得更多線索。每日市場動態摘要:中國數據好壞參半，澳元貶值 4月份中國零售總額同比增長2.3%，低於3月份的3.1%，也低於預期的3.8%。這標誌着零售活動連續第15個月增長，但卻是這一趨勢中增長最慢的一次。與此同時，工業生產同比增長6.7%，超過了預期的5.5%和此前4.5

來源 Fxstreet

澳元(AUD)連續第二個交易日下跌，主要受中國上週五發布的喜憂參半的經濟數據影響。在澳大利亞週四公佈的就業數據喜憂參半之後，澳元已經承壓。中國經濟的任何變化都可能刺激澳大利亞市場，因爲兩國是密切的貿易伙伴。澳大利亞10年期政府債券收益率跌至近4.2%，創下一個月來的最低水平，支撐了澳元的跌勢。債券收益率的下降是對國內就業報告的反應，該報告顯示第一季度工資增長意外放緩。工資增長放緩導致市場低估了澳大利亞儲備銀行(RBA)加息的可能性。衡量美元對六種主要貨幣表現的美元指數(DXY)已從週四觸及的多周低點104.08反彈。美聯儲(Fed)對通貨膨脹和2024年降息的可能性持謹慎態度。投資者將從明尼阿波利斯聯邦儲備銀行行長卡什卡利和舊金山聯邦儲備銀行行長戴利週三晚些時候的講話中獲得更多線索。每日市場動態摘要:中國數據好壞參半，澳元貶值 4月份中國零售總額同比增長2.3%，低於3月份的3.1%，也低於預期的3.8%。這標誌着零售活動連續第15個月增長，但卻是這一趨勢中增長最慢的一次。與此同時，工業生產同比增長6.7%，超過了預期的5.5%和此前4.5

歐元/美元展望：美國通脹報告前，歐元清除關鍵阻力位歐元/美元在週二美國時段早盤積聚了看漲勢頭，並攀升至1.0800上方。該貨幣對延續升勢，在週三觸及 4 月 10 日以來的最高水準。儘管近期技術前景顯示該貨幣對處於超買狀態，但如果美國通脹數據低於預期，買方仍可保持控制。美國勞工統計局（BLS）週二發佈報告稱，繼 3 月份錄得 1.8% 的漲幅後，4 月份生產者價格指數（PPI）同比上漲 2.2%。這一數據符合市場預期，但未能給美元（USD）帶來持久提振。與此同時，美聯儲（Fed）主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）重申，他們可能不得不在比預期更長的時間內堅持限制性政策，以使通脹率降至2%的目標。當天晚些時候，美國統計局將公佈4月份消費者物價指數（CPI）數據。市場預計核心 CPI 月率將上升 0.3%。0.4%或更高的讀數可能會導致投資者放棄對 9 月份降息的定價，從而使美元走強。另一方面，如果核心 CPI月率為 0.2% 或更低，則可能導致美元下跌。根據 CME FedWatch 工具，投資者目前認為美聯儲 9 月份維持政策利率不變的概率接近 35%。這種市場定位表明，在數據

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歐元/美元在週二美國時段早盤積聚了看漲勢頭，並攀升至1.0800上方。該貨幣對延續升勢，在週三觸及 4 月 10 日以來的最高水準。儘管近期技術前景顯示該貨幣對處於超買狀態，但如果美國通脹數據低於預期，買方仍可保持控制。美國勞工統計局（BLS）週二發佈報告稱，繼 3 月份錄得 1.8% 的漲幅後，4 月份生產者價格指數（PPI）同比上漲 2.2%。這一數據符合市場預期，但未能給美元（USD）帶來持久提振。與此同時，美聯儲（Fed）主席傑羅姆-鮑威爾（Jerome Powell）重申，他們可能不得不在比預期更長的時間內堅持限制性政策，以使通脹率降至2%的目標。當天晚些時候，美國統計局將公佈4月份消費者物價指數（CPI）數據。市場預計核心 CPI 月率將上升 0.3%。0.4%或更高的讀數可能會導致投資者放棄對 9 月份降息的定價，從而使美元走強。另一方面，如果核心 CPI月率為 0.2% 或更低，則可能導致美元下跌。根據 CME FedWatch 工具，投資者目前認為美聯儲 9 月份維持政策利率不變的概率接近 35%。這種市場定位表明，在數據

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